• warning: date() [function.date]: It is not safe to rely on the system's timezone settings. You are *required* to use the date.timezone setting or the date_default_timezone_set() function. In case you used any of those methods and you are still getting this warning, you most likely misspelled the timezone identifier. We selected 'Europe/Berlin' for 'CET/1.0/no DST' instead in /home/admin/domains/kontrowersje.net/public_html/archiwum/modules/blog_addons/blog_addons.module on line 428.
  • warning: date() [function.date]: It is not safe to rely on the system's timezone settings. You are *required* to use the date.timezone setting or the date_default_timezone_set() function. In case you used any of those methods and you are still getting this warning, you most likely misspelled the timezone identifier. We selected 'Europe/Berlin' for 'CET/1.0/no DST' instead in /home/admin/domains/kontrowersje.net/public_html/archiwum/modules/blog_addons/blog_addons.module on line 522.
  • warning: date() [function.date]: It is not safe to rely on the system's timezone settings. You are *required* to use the date.timezone setting or the date_default_timezone_set() function. In case you used any of those methods and you are still getting this warning, you most likely misspelled the timezone identifier. We selected 'Europe/Berlin' for 'CET/1.0/no DST' instead in /home/admin/domains/kontrowersje.net/public_html/archiwum/modules/blog_addons/blog_addons.module on line 522.
  • warning: date() [function.date]: It is not safe to rely on the system's timezone settings. You are *required* to use the date.timezone setting or the date_default_timezone_set() function. In case you used any of those methods and you are still getting this warning, you most likely misspelled the timezone identifier. We selected 'Europe/Berlin' for 'CET/1.0/no DST' instead in /home/admin/domains/kontrowersje.net/public_html/archiwum/modules/blog_addons/blog_addons.module on line 522.
  • warning: date() [function.date]: It is not safe to rely on the system's timezone settings. You are *required* to use the date.timezone setting or the date_default_timezone_set() function. In case you used any of those methods and you are still getting this warning, you most likely misspelled the timezone identifier. We selected 'Europe/Berlin' for 'CET/1.0/no DST' instead in /home/admin/domains/kontrowersje.net/public_html/archiwum/modules/blog_addons/blog_addons.module on line 522.
  • warning: date() [function.date]: It is not safe to rely on the system's timezone settings. You are *required* to use the date.timezone setting or the date_default_timezone_set() function. In case you used any of those methods and you are still getting this warning, you most likely misspelled the timezone identifier. We selected 'Europe/Berlin' for 'CET/1.0/no DST' instead in /home/admin/domains/kontrowersje.net/public_html/archiwum/modules/blog_addons/blog_addons.module on line 522.
  • warning: date() [function.date]: It is not safe to rely on the system's timezone settings. You are *required* to use the date.timezone setting or the date_default_timezone_set() function. In case you used any of those methods and you are still getting this warning, you most likely misspelled the timezone identifier. We selected 'Europe/Berlin' for 'CET/1.0/no DST' instead in /home/admin/domains/kontrowersje.net/public_html/archiwum/modules/blog_addons/blog_addons.module on line 522.
  • warning: date() [function.date]: It is not safe to rely on the system's timezone settings. You are *required* to use the date.timezone setting or the date_default_timezone_set() function. In case you used any of those methods and you are still getting this warning, you most likely misspelled the timezone identifier. We selected 'Europe/Berlin' for 'CET/1.0/no DST' instead in /home/admin/domains/kontrowersje.net/public_html/archiwum/modules/blog_addons/blog_addons.module on line 522.
  • warning: date() [function.date]: It is not safe to rely on the system's timezone settings. You are *required* to use the date.timezone setting or the date_default_timezone_set() function. In case you used any of those methods and you are still getting this warning, you most likely misspelled the timezone identifier. We selected 'Europe/Berlin' for 'CET/1.0/no DST' instead in /home/admin/domains/kontrowersje.net/public_html/archiwum/modules/blog_addons/blog_addons.module on line 522.
  • warning: date() [function.date]: It is not safe to rely on the system's timezone settings. You are *required* to use the date.timezone setting or the date_default_timezone_set() function. In case you used any of those methods and you are still getting this warning, you most likely misspelled the timezone identifier. We selected 'Europe/Berlin' for 'CET/1.0/no DST' instead in /home/admin/domains/kontrowersje.net/public_html/archiwum/modules/blog_addons/blog_addons.module on line 522.
  • warning: date() [function.date]: It is not safe to rely on the system's timezone settings. You are *required* to use the date.timezone setting or the date_default_timezone_set() function. In case you used any of those methods and you are still getting this warning, you most likely misspelled the timezone identifier. We selected 'Europe/Berlin' for 'CET/1.0/no DST' instead in /home/admin/domains/kontrowersje.net/public_html/archiwum/modules/blog_addons/blog_addons.module on line 522.
  • warning: date() [function.date]: It is not safe to rely on the system's timezone settings. You are *required* to use the date.timezone setting or the date_default_timezone_set() function. In case you used any of those methods and you are still getting this warning, you most likely misspelled the timezone identifier. We selected 'Europe/Berlin' for 'CET/1.0/no DST' instead in /home/admin/domains/kontrowersje.net/public_html/archiwum/modules/blog_addons/blog_addons.module on line 522.
  • warning: date() [function.date]: It is not safe to rely on the system's timezone settings. You are *required* to use the date.timezone setting or the date_default_timezone_set() function. In case you used any of those methods and you are still getting this warning, you most likely misspelled the timezone identifier. We selected 'Europe/Berlin' for 'CET/1.0/no DST' instead in /home/admin/domains/kontrowersje.net/public_html/archiwum/modules/blog_addons/blog_addons.module on line 522.
  • warning: date() [function.date]: It is not safe to rely on the system's timezone settings. You are *required* to use the date.timezone setting or the date_default_timezone_set() function. In case you used any of those methods and you are still getting this warning, you most likely misspelled the timezone identifier. We selected 'Europe/Berlin' for 'CET/1.0/no DST' instead in /home/admin/domains/kontrowersje.net/public_html/archiwum/modules/blog_addons/blog_addons.module on line 522.
  • warning: date() [function.date]: It is not safe to rely on the system's timezone settings. You are *required* to use the date.timezone setting or the date_default_timezone_set() function. In case you used any of those methods and you are still getting this warning, you most likely misspelled the timezone identifier. We selected 'Europe/Berlin' for 'CET/1.0/no DST' instead in /home/admin/domains/kontrowersje.net/public_html/archiwum/modules/blog_addons/blog_addons.module on line 522.

"W normalnym świecie" - odpowiedź do MK


Miałem napisać komentarz, ale zrobił się cały post.

MK upraszczasz sprawę. Owszem na upadku konkurencji zyskają niektóre firmy, ale to jest promil tego, co naprawdę ma wartość we współczesnym świecie - kontroli nad zasobami. Pieniądz jest oparty na długu, każdy każdemu coś wisi poprzez akcje, opcje, obligacje i tysiąc innych mniej lub bardziej wydumanych instrumentów finansowych. Na chłopski rozum większość państw i banków operuje w warunkach pemanentnego bankructwa.
Banki mogą lewarować się nawet 50-krotnie. W dodatku mechanizm carry trade (pożyczania pieniędzy od banku centralnego, którego waluta jest praktycznie nieoprocentowana) umożliwia im prawie darmową "kreację" pieniądza, która służy do pompowania wielkich baniek. Tak było właśnie w przypadku Jena, kiedy BOJ (Bank of Japan) utrzymywał latami stopy procentowe na poziomie 0.5%, 0.3% itp. Aktualnie walutą carry trade jest również dolar, nie dość że stopy oscylują koło 0.25%, to jeszcze Fed "podtrzymuje płynność" pompując do banków setki miliardów dolarów.
Żeby uzmysłowić sobie jak potężną władzę ma system bankowy nad gospodarką, popatrzmy na liczby: tylko dzisiaj Fed kupi obligacji (czyli tak naprawdę wydrukuje kasę, to samo robił NBP kupując obligacje PRL) za 5.5-7.5mld dolarów. Wczoraj czytałem, że cały przemysł gier komputerowych w USA był wart 5mld usd. Czyli "drukują" dziennie jakąś gałąź gospodarki.
Weźmy teraz taki bank "inwestycyjny" (w rzeczywistości mega spekulant pasożytujący na społeczeństwach). Pożycza od BOJ pare mld jenów na 1%, kupuje za nie akcje przedsiębiorstw, pompuje instrumentami pochodnymi towary, ropę, żywność, ludzie przecież muszą to kupić. Nie ma co kupować fizycznie towaru, wkońcu na giełdzie można kupić kontrakt za 1/10 ceny - nie dość że nie potrzeba przechowywać towaru, to jeszcze wpływ na rynek jest dużo większy. Za 100 mln kupi kontrakty warte miliard i zarobi w rok kilkadziesiąt %.

Dodajmy, że akcje naszego "inwestora" posiada tysiące instytucji na świecie, banki, fundusze, zwykli ludzie. Mają też jego obligacje itp. Wielkość wszystkich tych papierowych zobowiązań przekracza polskie PKB. Aż tu nagle trach - trzęsienie. Spółki, w które zainwestował kredyt pikują w dół. Trzeba na gwałt sprzedawać aktywa, żeby oddać dług. Widzieliśmy to wczoraj - crash na jenie. Wyobrażacie to sobie? Trzęsienie ziemi niszczy kawałek Japonii, setki mld strat, a jen bije rekordy mocy. To było właśnie paniczne zamykanie pozycji przez graczy carry trade.
Idźmy dalej - jeśli bank nie zdąży spieniężyć tych aktywów z zyskiem traci płynność. Podobnie było z Lehmanem. Straty na derywatach i poziom zlewarowania były tak duże, że ogłosili bankructwo. Wierzyciele Lehmana zadłużeni zresztą równie mocno nagle stracili setki mld (obligacje stały się bezwartościowe, akcje pikowały w dół - przecież te instrumenty były zabezpieczeniami udzielonych kredytów). Piramidka zaczęła się walić.

Rządy i banki centralne wprowadziły w 2008 nowy porządek, którego konsekwencji nikt nie przewidzi. Polega on na tym, że banki mogą wyceniać swoje aktywa wg "wartości godziwej" a nie rynkowej. Czyli sami sobie wpisują ile wg nich powinny być warte niespłacone hipoteki, obligacje i akcje bankrutów. Drukowane są biliony dolarów i innych walut, żeby wyczyścić bilanse banków. Przez te działania kolosalny rozrost sektora finansowego, który trwał ostatnie 20 lat jest cementowany. Gospodarki światowe nie są w stanie udźwignąć takiego narzutu bankierów, funduszy i pośredników finansowych, ale na razie jeszcze się to udaje dzięki taniej produkcji z Azji.

System jest jednak bardzo niestabilny - wystarczy jakieś załamanie, żeby znowu wystąpiła panika deflacyjna. Takim zapalnikiem może być właśnie Japonia. Jest to bardzo dziwne, bo wykresy sugerowały od tygodni przesilenie na giełdach, spadki byłyby nawet bez trzęsienia, jednak ich skala byłaby pewnie inna. Co zrobią banki? To co robią od 2008, czyli dodrukują kolejne biliony dolarów. Jednak od produkcji papieru bogactwa nie przybywa, skoro oni utrzymają stan posiadania, ktoś straci. Pusty pieniądz płynie na rynki, schowajmy między bajki tłumaczenie, że benzyna rośnie przez rebelie w Libii a pszenica z powodu pożarów w Rosji.

W ogóle zamieszki w krajach arabskich wybuchły właśnie poprzez ten dodruk pieniędzy - wszyscy uciekają od niepewnych walut i lokują środki m.in. w towarach. A żywność i paliwo to główny koszt większości ludzi na ziemi. Nie ma chleba, to wychodzą na ulice. Ale tego, że Fed "sponsoruje" te zadymy w TV nie powiedzą.


Fed zresztą to nie jedyny winny. Bogactwo Chin wyrosło m.in. na pegu z dolarem, przywiązali na sztywno yuana do dolara dzięki czemu zawsze byli tańsi. W normalnych warunkach, jak gospodarka się umacnia, umacnia się też waluta danego kraju i eksport traci konkurencyjność. W Chinach tego nie było, yuan był wciąż tani, dlatego produkcja emigrowała do Chin a deflacja do krajów zachodnich. Teraz jest odwrotnie - to Zachód eksportuje inflacje do Chin, żeby utrzymać peg ze słabnącym dolarem Chiny muszą drukować yuana. Tylko że o ile przez ostatnie 2 lata uwzględniając zanik pieniądza kredytowego USA zwiększyły liczbę dolarów o ok. 3%, to Chiny (posiadające znacznie niższe zasoby finansowe) musiały wydrukować już 17% swojej waluty!

I tego właśnie boją się rządy całego świata, powtórki paniki z 2008 roku. Tym razem mają wiele narzędzi - niekontrolowany dodruk pieniędzy i brak zaufania inwestorów. Wtedy dolar i obligacje USA były 'safe heaven', teraz nie wiadomo czy ile i jak szybko ich dodrukują jak będzie trzeba. Wiedzą, że obecny układ jest nie do utrzymania, rozejrzyjcie się po swoich miastach, najdroższe ulice to aleje bankowe prawem chronione, finansjera jest wszędzie i zjada już własny ogon. Dlatego chcą delewarować system pod kontrolą, upadają mniejsze banki, odgórnie zmniejszają dozwolone poziomy lewaru.

Licho nie śpi, lobbyści bankowi blokują takie działania - po Wielkiej Depresji lat 30-stych zabroniono łączenia bankowości detalicznej z inwestycyjną. Za Clintona te "socjalistyczne" regulacje usunięto; dzięki temu świat oglądał wielką hossę, niestety opartą o pompowanie balonów, zakończoną spektakularnym krachem 2008. Teraz znowu próbowali wprowadzić ten zakaz, ale coś nie bardzo się to udaje.

Kiedy PRL upadał można było budować od nowa na jego gruzach, obecna sytuacja jest gorsza, gdyż wierzyciele są na całym świecie. Jeśli nie mają interesu w uzdrowieniu chorego państwa, przedsiębiorstwa, to je zaorają. Np. w Stanach banki niszczą zbudowane osiedla domów, setki tysięcy domów stoi pustych a ludzie koczują na polach namiotowych. Dochodzi do absuralnych sytuacji, że lepiej bankowi trzymać taki pusty dom w swoich aktywach z "ceną godziwą" 400tys., niż sprzedać na rynku za 200 tys. i odpisać 200tys. strat.

Dlatego kolejna odsłona kryzysu jest pewna, pytanie tylko w jaki sposób się objawi:
1. deflacja jak w czasach Wielkiej Depresji, czyli delewarowanie systemu - chyba nie, bo teraz drukują na potęgę
2. stagflacja jak w latach 70-tych, czyli bardzo niski wzrost gospodarczy i wysoka inflacja - najprawdopodobniej
3. hiperinflacja, czyli jak po I Wojnie.

Któryś z tych scenariuszy jest pewny, nie ma przez najbliższe lata szans na dalszy wzrost gospodarczy, bo nie ma już na czym budować bańki kredytowej. Celem polityków jest rozłożenie go w czasie i uniknięcie ekstremów z punktów 1 i 3, żeby uniknąć kolejnych Hitlerów i -izmów.

dedek - pozostałe wpisy




  • MK

    Zaglądam na Kontrowersje rzadko, bo szczerze powiem - polityką przestałem się interesować po 2007 roku, kiedy "nasi" objęli władzę.->>


  • Nim zaczniesz bronić OFE przeczytaj!

    Jak Polska długa i szeroka wszyscy płatnicy OFE zgodnie ubolewają nad rządową grabieżą swoich oszczędności. Szalona Fedak dobiera się do naszych emerytur.->>


  • Kuszenie losu

    "Nową przypowieść Polak sobie kupi, Że i przed szkodą, i po szkodzie głupi." ->>


  • Zemsta za szczepionki

    Czekaliśmy 2 miesiące i stało się. ITI wytoczył wszystkie działa na minister Kopacz.->>


  • Granice poznania, wyjście z dołka cz. 2

    Dzisiejszy wpis to tylko zarys końca mini cyklu o wychodzeniu z życiowych zakrętów.->>


  • Granice poznania cz. 1

    Na wstępie przepraszam, jeśli łamię jakiś regulamin, ale ten wpis przekopiowuję ze swojego prywatnego bloga.->>


  • Wojna coraz bliżej

    Co USA dostało za odpuszczenie Europy Środkowo-Wschodniej (tarcza, Ukraina) oraz rosyjskiej strefy wpływów na Kaukazie (Gruzja)? ->>


  • Rozprawa natural-liberała z pseudo-liberałem

    Lubimy się etykietować, przynależeć do grup i samookreślać poprzez wyznawanie różnych teorii. Sam kiedyś fanatycznie głosiłem zasady wolnego rynku.->>


  • Chciał mieć wszystko, straci wszystko

    Zastanawiałem się kiedyś po co pod koniec wojny Węgrzy lali się z Rumunami o Siedmiogród, mając u bram Armię Czerwoną albo na co było Niemcom wyburzanie Warszawy pod koniec 44 roku.->>


  • Czy PKO ma coś do stoczni?

    O co chodzi z tym PKO? Najprostsze wytłumaczenie: rząd chce dywidendą wydrenować zysk z banku a kapitał uzupełnić z kieszeni inwestorów poprzez emisję akcji.->>


  • Znowu?

    Przed chwilą w Faktach TVN zobaczyłem wstrząsającą migawkę o masowych represjach w Iranie.->>


  • Nie chcę być Jankiem Muzykantem

    Zastanawialiście się kiedyś, dlaczego Polska jest kulturalną pustynią? Dlaczego Mickiewicz, Słowacki, Chopin tworzyli za granicą?->>


  • Przynoszę wam pokój

    Z marszu uprzedzam, to nie kolejny wpis przedświąteczny. Był swego czasu polityk, który dżentelmeńskimi umowami chciał powstrzymać galopującego ku wojnie Hitlera.->>


  • Głosuję na SD! (W ankietach). Nie głosuję na prezydenta Tuska!

    Głosowałem na PO nie tylko, żeby odsunąć PiS od władzy. Liczyłem na uproszczenie przepisów i przytaczaną przez Tuska wizję państwa przyjaznego obywatelowi.->>